“我們(上市)的基本資料準(zhǔn)備已經(jīng)結(jié)束了。”11月下旬，大連機(jī)床集團(tuán)董事長陳永開告訴本報記者，“我們披露要融資100億是在今年4月的一個機(jī)床展上。當(dāng)時，記者和私募就在旁邊。”
而一位私募人士對本報記者透露，早在陳永開表態(tài)之前，大連機(jī)床集團(tuán)旗下核心資產(chǎn)——華根機(jī)械，已展開私募工作。
1999年尚“資不抵債”的大連機(jī)床集團(tuán)，如今已在醞釀一家身價百億的上市公司。短短數(shù)年間，在經(jīng)歷了債轉(zhuǎn)股、改制、重組之后，原大連機(jī)床集團(tuán)旗下資產(chǎn)，如今已命運(yùn)殊途。
而大連機(jī)床集團(tuán)“成功變形”的背后，是一家名為“高金科技”的企業(yè)。同時身為大連高金科技董事長的陳永開稱，“高金公司就是大連機(jī)床集團(tuán)的職工持股會”。
逢低入主
1999年，大連機(jī)床的“困境”，為陳永開提供了一個入主的機(jī)會。
當(dāng)年1月，大連市經(jīng)濟(jì)委員會下發(fā)文件，不到40歲的陳永開被任命為大連機(jī)床集團(tuán)有限公司常務(wù)副董事長。3個月后，陳永開開始主持大連機(jī)床集團(tuán)工作。
陳與大連機(jī)床集團(tuán)淵源頗深。1997年12月至1999年1月，其為大連機(jī)床集團(tuán)公司副總經(jīng)理。
在陳永開看來，入主大連機(jī)床集團(tuán)并非其所愿。回憶當(dāng)時境況，陳永開稱，“當(dāng)時，人家都說我坐著一個馬桶上，而誰也不愿意把這個馬桶踹掉。”
“當(dāng)時，大連機(jī)床集團(tuán)負(fù)債率達(dá)到了110%。所欠的稅金和利息超過1.2億元，并且，拖欠了職工4個月的工資，欠職工的房建投資款，欠公積金，欠所有的醫(yī)療費(fèi)，欠所有的統(tǒng)籌養(yǎng)老。”據(jù)陳永稱，在后來的審計過程中，大連機(jī)床最終披露的潛虧，達(dá)到了6.9億元。
與陳的說法有些出入的是，記者獲得的大連機(jī)床集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表顯示，1999年底，大連機(jī)床集團(tuán)總資產(chǎn)為161272萬元，總負(fù)債為118653萬元，負(fù)債率為73.57%。
轉(zhuǎn)股減債
而通過1999年底開始的“債轉(zhuǎn)股”，至2001年，大連機(jī)床集團(tuán)的負(fù)債已經(jīng)減少3.56億。
截至1999年末，大連機(jī)床集團(tuán)對中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行以及中國銀行等的債務(wù)，本金總計84357萬元，利息高達(dá)12966萬元。
當(dāng)年，華融資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司和信達(dá)資產(chǎn)管理公司接手此等債權(quán)后，對其中的35625萬進(jìn)行了“債轉(zhuǎn)股”。與大連機(jī)床集團(tuán)有限公司一起，四方共同組建了新公司——大連機(jī)床有限責(zé)任公司(即“大連華根機(jī)械有限公司”)。
大連機(jī)床集團(tuán)當(dāng)時裝入大連華根機(jī)械有限公司的資產(chǎn)包括，大連機(jī)床集團(tuán)的發(fā)動機(jī)廠、車床廠、第一機(jī)械廠、第二機(jī)械廠4個工廠。
2001年9月19日，大連華根機(jī)械有限公司成立，注冊資本為71686萬元，總資產(chǎn)約14億。
在新公司中，華融占注冊資本的44.64%；長城持股3.54%；信達(dá)持股1.52%；大連機(jī)床集團(tuán)資產(chǎn)折合人民幣36061萬元，持股50.30%。
一位不愿意透露姓名的知情人士向記者介紹說，“債轉(zhuǎn)股完成后，大連華根機(jī)械有限公司成為大連機(jī)床集團(tuán)中最核心的部分，采購、銷售、技術(shù)、財務(wù)結(jié)算中心都在華根”。
翻身改制
“翻身大概是在2002年”，陳永開告訴記者，“2003年，大連機(jī)床主業(yè)的銷售收入近17億元，2004年達(dá)到了40億元。”
而在翻身之后，大連機(jī)床集團(tuán)開始“贖回”核心資產(chǎn)華根機(jī)械。2004年12月，其收購了華融資產(chǎn)管理公司手中的3.2億元股權(quán)。由此，大連機(jī)床集團(tuán)重新實現(xiàn)了對華根機(jī)械的絕對掌控。
但在大連機(jī)床集團(tuán)情況好轉(zhuǎn)的2003年之后，改制仍得以推行，陳永開一再強(qiáng)調(diào)，“集團(tuán)從國有獨資到混合所有制的轉(zhuǎn)變”是由當(dāng)?shù)卣皇滞苿拥摹?/P>
“你知道當(dāng)時產(chǎn)權(quán)改革的來龍去脈嗎？”陳永開自問自答，“當(dāng)時(2004年)確定我們的產(chǎn)權(quán)制度改革時，要求管理者占機(jī)床集團(tuán)的股份的40%，管理層其他副職占30%，其他成員占30%。當(dāng)時是不主張保留國有股的，一分錢都不要保留。跟我們簽署改制意見時，要求(從2004年1月開始)在五年之內(nèi)，國內(nèi)股必須退出來。”
本報記者獲得的大連中連資產(chǎn)評估有限公司出具的、基準(zhǔn)評估日為2003年4月30日的報告顯示，其時，大連機(jī)床集團(tuán)的總資產(chǎn)為92282萬元，總負(fù)債為77256萬元，凈資產(chǎn)為15026萬元。
但當(dāng)時對大連機(jī)床集團(tuán)的估值僅為5663.6萬元。
評估依據(jù)為，按照相關(guān)政策規(guī)定，對大連機(jī)床集團(tuán)“以凈資產(chǎn)進(jìn)行處置”，并需抵扣有關(guān)改革費(fèi)用11982萬元。其中包括，對在職職工的安置費(fèi)5936萬元，離休人員安置費(fèi)1070萬元，退休人員安置費(fèi)4150萬元，以及其他一些費(fèi)用。
職工持股會？
在2004年的改制之后，誰是大連<
