一元復(fù)始，萬象更新！剛剛過去的2023年，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。從行業(yè)角度來看，有的高歌猛進(jìn)，有的回暖復(fù)蘇，有的苦苦掙扎。展望2024年，各行各業(yè)將會發(fā)生什么變化？哪些行業(yè)將迎來大爆發(fā)，以及哪些行業(yè)將是值得重點(diǎn)關(guān)注的投資領(lǐng)域？前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人通過前瞻企業(yè)大數(shù)據(jù)、前瞻產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、前瞻招商大數(shù)據(jù)、前瞻政策大數(shù)據(jù)、前瞻園區(qū)大數(shù)據(jù)等前瞻產(chǎn)業(yè)研究院六大自研數(shù)據(jù)庫，挖掘行業(yè)背后的趨勢和走向，預(yù)測2024年將引爆中國經(jīng)濟(jì)的十大行業(yè)。
1、旅游業(yè)強(qiáng)勢增長
從2023年出圈的“淄博”再到最近火爆全網(wǎng)的“哈爾濱”，展現(xiàn)出中國旅游業(yè)強(qiáng)勢復(fù)蘇態(tài)勢。以剛剛結(jié)束的元旦為例，在為期三天的新年假期里，國內(nèi)旅游人次達(dá)到1.35億人次，比去年增長155%，實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入797.3億元。值得注意的是，這一數(shù)字也比2019年高出5.6%，假期出行的游客數(shù)量和收入均超過疫情前水平?？梢云诖?，2024年可能會出現(xiàn)更多類似“淄博”、“哈爾濱”這樣的現(xiàn)象級網(wǎng)紅城市。不僅國內(nèi)游火熱，出境游也一派生機(jī)勃勃。在線旅行社Trip.com的數(shù)據(jù)顯示，與2022年相比，從歐洲到中國的總體預(yù)訂量增長了663%，比2019年增長了近29%。另外，2023年11月中國還將過境免簽政策擴(kuò)大到54個國家，并和新加坡同意在 2024 年為各自公民提供30天的互惠免簽期，與泰國宣布永久互免對方公民簽證，出境可能會迎來一波高潮。旅游業(yè)的復(fù)蘇也刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，2022年，旅行和旅游業(yè)總貢獻(xiàn)占中國GDP總量的3.3%左右。這相當(dāng)于近4萬億元人民幣。預(yù)計2023年，旅行和旅游業(yè)對中國GDP的貢獻(xiàn)將增至近8%。中國旅游研究院則預(yù)計，2024年國內(nèi)旅游游客量和收入將出現(xiàn)較大幅度增長，中國國內(nèi)旅游人數(shù)將超過60億人次，旅游相關(guān)收入將超過6萬億元人民幣。隨著游客消費(fèi)預(yù)期更加合理、投資者信心不斷增強(qiáng)，2024年旅游業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展時期，行業(yè)景氣可期。
2、新能源汽車中高端市場崛起
新能源汽車近幾年一直是最大的爆點(diǎn)。2021年，我國新能源汽車銷量同比增長158%；2022年仍保持超高速增長記錄，增幅達(dá)到95%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報告顯示，預(yù)計2023年我國新能源汽車銷量將突破900萬輛，2025年將達(dá)到3000萬輛，兩年間實現(xiàn)233%的增長。如果一個行業(yè)每年都在接近翻倍增長，那這一定不是偶然事件，一定是時代的力量、趨勢的力量。不過，如果說新能源汽車市場過去幾年是通過補(bǔ)貼卷價格，那么今年開始卷品質(zhì)的中高端市場將逐步崛起。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)40萬元以上新車消費(fèi)的新能源汽車銷量占比，已經(jīng)從2017年的1.2%提升至2023年的3.4%；在20-30萬元區(qū)間，這一數(shù)據(jù)則從8.5%提升至17.5%。各大車企也將目光聚焦在中高端新能源轎車市場，并紛紛推出相關(guān)產(chǎn)品。像問界M9售價50-60萬元、理想MEGA 50萬以上、比亞迪騰勢D9 66萬以內(nèi)、長城坦克700 70萬起，吉利極氪001FR 76.9萬起、蔚來ET9 80萬、比亞迪仰望U8 109.8萬，就連新發(fā)布的小米SU7也保守估計30萬起……并且這些中高端車的銷量可圈可點(diǎn)。12月26日問界M9上市即大定5.4萬輛；就算是比亞迪百萬豪車仰望，去年12月單月銷量也達(dá)到1593輛，位列百萬級新能源SUV銷量榜首。蔚來董事長李斌就表示，2024年，中國高端新能源汽車市場將迎來爆發(fā)式增長的拐點(diǎn)，切分奔馳、寶馬等國際車企的中國市場份額。但與此同時，整體行業(yè)面臨巨大的經(jīng)營壓力，絕大部分新能源車企都不盈利，行業(yè)競爭會更加激烈，尾部企業(yè)將加速掉隊。新能源汽車市場加速分化的時代正在到來。
3、可控核聚變商業(yè)化提速
與新能源汽車一樣，風(fēng)電、光伏、儲能、氫能等新能源行業(yè)也是資本市場備受關(guān)注的領(lǐng)域。不過，2024年新能源領(lǐng)域可能會出現(xiàn)更王炸的行業(yè)。去年，國家啟動了實施未來產(chǎn)業(yè)啟航行動，明確可控核聚變領(lǐng)域為未來能源的唯一方向（后續(xù)變更為“重要方向”，但仍凸顯了該領(lǐng)域的重要性）。2023年12月29日，由25家央企、科研院所、高校等組成的可控核聚變創(chuàng)新聯(lián)合體正式宣布成立。我們知道，核能具有高效率和持久性強(qiáng)的特點(diǎn)。目前人類利用核能的途徑包括兩條：核裂變和核聚變。核裂變已達(dá)到實用階段，軍事領(lǐng)域造出了原子彈，能源領(lǐng)域建造了眾多核電站。而核聚變雖然在軍事領(lǐng)域已造出了氫彈，但能源領(lǐng)域還處于科技攻關(guān)階段，尚未取得商業(yè)化成功?？煽睾司圩?，俗稱“人造太陽”，是照亮人類未來的終極能源夢想。跟核裂變相比，核聚變擁有更多優(yōu)勢：作為核聚變原料，氘在地球上的含量相當(dāng)豐富，易于提取。根據(jù)國際原子能機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，地球上的氘產(chǎn)生的聚變能量夠人類使用900億年。同時，可控核聚變能在自然條件下穩(wěn)定反應(yīng)，簡單可控，具備本質(zhì)安全。核聚變反應(yīng)過程中幾乎不產(chǎn)生輻射，核廢料也幾乎沒有放射性，不存在核泄漏的風(fēng)險。如果我們能夠成功地控制核聚變，意味著能獲得幾乎無限的清潔能源，到時候發(fā)電的成本可能降低到一個不可思議的地步。而隨著我國在可控核聚變領(lǐng)域取得的突破，以及多家巨頭宣布聯(lián)合，其商業(yè)化步伐正在提速。資本市場也聞風(fēng)未動。連續(xù)多個交易日上漲的核電板塊個股持續(xù)活躍，神馬電力五連板、尚緯股份四連板、利柏特、尚緯股份等個股也報收于漲停價。多家上市公司有望在該領(lǐng)域深度參與，2024年可控核聚變極有可能掀起一股熱潮。
4、低空經(jīng)濟(jì)元年
2023年的最后兩天，深圳發(fā)布了《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)條例》。這是全國首部低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)專項法規(guī)，為低空經(jīng)濟(jì)“騰飛”鋪平法治跑道。低空經(jīng)濟(jì)，指的是以1000米或3000米以下的空域為依托，以無人機(jī)、無人駕駛航空器、飛行汽車等為牽引，涉及空中通勤、空中物流、空中旅游、空中管理等眾多行業(yè)的經(jīng)濟(jì)概念，因輻射帶動效應(yīng)強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)鏈長，被視為拉動經(jīng)濟(jì)的新增長點(diǎn)。實際上，在國內(nèi)，至少已有16個省份將低空經(jīng)濟(jì)寫入政府工作報告或相關(guān)規(guī)劃，更有不少地方將之上升到 “未來主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”的高度。而隨著去年年底中央經(jīng)濟(jì)會議提出要大力推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及深圳搶跑低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新賽道”，低空經(jīng)濟(jì)爭奪賽一觸即發(fā)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報告，2022年中國低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場規(guī)模為2.5萬億元。中央在十四五規(guī)劃發(fā)布的《國家立體交通網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃綱要》中明確，中央對國家低空經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)期達(dá)6萬多億元。前瞻預(yù)測到2028年，中國低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到3.7萬億元。其中，eVTOL（電動垂直起降飛行器，俗稱“飛行汽車”）作為低空經(jīng)濟(jì)的首選工具、最重要的載體之一，成為低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的大熱賽道。有業(yè)內(nèi)人士稱，2024年有望成為eVTOL行業(yè)的商業(yè)化元年。eVTOL企業(yè)將在某些特定場景探索商業(yè)化運(yùn)營，如空中旅游，并在未來逐步拓展至應(yīng)急救援、高維貨運(yùn)等。從發(fā)展模式上看，eVTOL的大規(guī)模鋪開，應(yīng)先是“to G/to B”，再是“to C”。個人成為eVTOL的消費(fèi)者，或需要五年左右的時間。
5、大模型應(yīng)用加快落地
2023年，Chatgpt的橫空出世引發(fā)了一場前所未有的行業(yè)海嘯。一方面，Chatgpt將導(dǎo)致大量行業(yè)消失以及崗位被取代的傳聞引發(fā)恐慌性情緒；另一方面，如何抓住Chatgpt這樣的大模型機(jī)遇創(chuàng)造新一輪的財富成為了企業(yè)的時代命題。截至目前，全球范圍內(nèi)的各大巨頭企業(yè)紛紛下場布局大模型領(lǐng)域。亞馬遜的Olympus大模型、谷歌的Gemini大模型、百度的文心一言、騰訊的混元大模型、京東的言犀大模型、科大訊飛與華為合作發(fā)布的“星火一體機(jī)”……在眾多頭部巨頭和行業(yè)巨頭的共同努力之下，“百模大戰(zhàn)”甚至“千模大戰(zhàn)”的局面正在加速形成。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著底層通用大模型技術(shù)的逐步成熟，圍繞應(yīng)用端的商業(yè)落地將在2024年加速實現(xiàn)。這一“落地”具有短期與長遠(yuǎn)的多重意義。從短期來看，To C端具有社交屬性的人工智能產(chǎn)品往往會在短期成為爆款，這一點(diǎn)在2023年已經(jīng)得到多次驗證，如曾席卷朋友圈的“妙鴨相機(jī)”。昆侖萬維CEO方漢和百川智能創(chuàng)始人王小川此前表示，在行業(yè)模式顛覆性創(chuàng)新方面，小公司包袱輕，更有可能出現(xiàn)令人眼前一亮的方案。從長期來看，基于技術(shù)和資金的優(yōu)勢，頭部廠商的“落地”則將更聚焦“重構(gòu)生產(chǎn)流程”這一更為底層的環(huán)節(jié)當(dāng)中。有業(yè)內(nèi)人士稱，這一過程就是“用AI將所有商業(yè)模式再做一遍”。例如，基于文心一言，百度已經(jīng)在能源、汽車、政務(wù)、交通、金融等重點(diǎn)領(lǐng)域布局11個行業(yè)大模型，將大模型融入到垂直領(lǐng)域，真正做到產(chǎn)業(yè)實踐和商業(yè)落地。阿里、騰訊、華為等也覆蓋電商零售、物流、社交、礦業(yè)等諸多行業(yè)，產(chǎn)業(yè)化落地也在快速提升。相反，那些遲遲無法落地的大模型，一定會黯然離場。
6、2024，不出海就出局
當(dāng)下，“出?！背蔀榱似髽I(yè)的必答題。前幾年更多的是電商項目“出?！睎|南亞；近年則主要是消費(fèi)電子類產(chǎn)品出海銷售到支付能力更強(qiáng)的國家，比如歐美、中東；2023年，還出現(xiàn)了尋路中東的高漲熱度。有一個數(shù)據(jù)，近5年間有25.8萬家出海企業(yè)成立，其中有超過一半是在疫情3年期間誕生的，而超七成中小微企業(yè)已實施出海計劃。從2023年的出海市場來看，呈現(xiàn)出一種百舸爭流、千帆競發(fā)的火熱景象：企業(yè)豐富、賽道多元、市場廣闊。從賽道上來看，取得突破性進(jìn)展的兩大賽道，一是國產(chǎn)創(chuàng)新藥出海迎來空前大爆發(fā)，二是短劇出海異軍突起。另外，新茶飲品牌也正加速出海，蜜雪冰城、喜茶、奈雪的茶、瑞幸、庫迪、霸王茶姬、甜啦啦等品牌去年在海外都有新的拓展與突破。與此同時，科技也成為越來越多中國商品的內(nèi)核，比如智能手機(jī)、智能機(jī)器人、無人機(jī)等。更加值得關(guān)注的是，中國的新動能開始發(fā)力。電動汽車、鋰電池、太陽能電池，增勢迅猛、全球矚目。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023年前10個月，“新三樣”的出口分別增長116.2%、87.1%、78.6%。從企業(yè)類型上來看，出海的企業(yè)主體越發(fā)多元，從過去的行業(yè)巨頭到今年腰部的單項冠軍企業(yè)，從互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用企業(yè)到數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)，乃至身居幕后的制造工廠，都在出海。從出海市場上來看，從過去的歐美、東南亞，再到新興的中東、非洲和拉美，乃至澳洲和俄羅斯，中企多元布局、遍地開花。在這種背景下，業(yè)內(nèi)人士普遍達(dá)成“2024年不出海就出局”的共識。而且可以確定的是，2024年借助“跨境電商+產(chǎn)業(yè)帶”實現(xiàn)品牌出海，將是中小企業(yè)的必選項。
7、文娛行業(yè)井噴
影視和演唱會是文娛行業(yè)中最值得關(guān)注的兩大板塊。其中，2024年，復(fù)蘇回暖仍將是影視文化行業(yè)的主旋律。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國電影總票房為549.15億元，觀影人次為12.99億，這兩項數(shù)據(jù)同比雙雙增長82%，但相較于2019年仍有不小的差距。不過，回暖已經(jīng)成為行業(yè)的共識。受過去三年大環(huán)境的影響，許多傳統(tǒng)影視項目團(tuán)隊轉(zhuǎn)戰(zhàn)短視頻、微短劇等新賽道，千萬級的電影項目產(chǎn)業(yè)鏈重新轉(zhuǎn)起來需要一定的時間。而“爆款”成為業(yè)內(nèi)對行業(yè)復(fù)蘇最大的期待。爆款電影是推動我國電影總票房增長的關(guān)鍵性因素，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的供給是加大用戶群體影視消費(fèi)的保障。與此同時，人工智能讓行業(yè)對發(fā)展有了新的期待。未來，生成式AI有望促進(jìn)影視產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展，如影視劇本創(chuàng)作和評估環(huán)節(jié)、特效制作和視頻剪輯環(huán)節(jié)、創(chuàng)新影視內(nèi)容“文生視頻”環(huán)節(jié)等。2023年底，馬斯克就預(yù)言，“AI電影明年就會出現(xiàn)?！毕噍^于影視文化行業(yè)，演唱會則迎來了井噴。據(jù)中國演出行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，今年前三季度國內(nèi)演出34.2萬場，累計觀演人次達(dá)1.11億，票房收入315.4億元，均遠(yuǎn)超2019年全年。大型演唱會、音樂節(jié)甚至成為城市旅游消費(fèi)“引流”的關(guān)鍵。例如，2023年8月17日至20日，場場爆滿的周杰倫演唱會，為呼和浩特市帶動28億元的文旅收入。而進(jìn)入新的一年，隨著火熱的場館預(yù)訂，意味著2024年演出市場依舊紅火，但競爭會尤為激烈。
8、利好“拼多多們”
2023年，資本市場最令人意外的一件事是，拼多多市值居然一度超越阿里巴巴，成為新“電商一哥”。這意味著中國電商的江湖，出現(xiàn)了真正意義上的“分水嶺”，曾經(jīng)的巨頭們，正在被后起之秀不斷挑戰(zhàn)，乃至顛覆。去年年初，前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人在預(yù)測2023年大爆發(fā)的行業(yè)中就指出，受就業(yè)市場、工資和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，民眾的消費(fèi)日趨理性和謹(jǐn)慎，2023年是利好“拼多多”們的一年。這從拼多多的業(yè)績也可見一斑。2019年是拼多多上市的第一個完整財年，當(dāng)年營收不過300億，凈利潤卻為-70億元。到了2022年，拼多多營收已經(jīng)飆升到了1305億元，凈利潤超過315億，與2019年相比增幅高達(dá)550%。要知道，同期的阿里和京東，凈利潤都分別下降了51%和15%。一個詞或許可以解釋拼多多的逆勢增長：消費(fèi)轉(zhuǎn)移。從大環(huán)境來說，在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，人們減少了可選消費(fèi)的支出，而紙巾、垃圾袋這些日用品的剛需并不會減少，從而在營銷補(bǔ)貼力度并未提升的情況下，實現(xiàn)了銷售額的增長。這也是為何一個主要賣9.9的垃圾袋和抽紙的電商平臺能有近三成的凈利潤率的原因。那么，2024年是否會依舊延續(xù)這樣的勢頭呢？有幾組數(shù)據(jù)可以感受下：首先，從購物平臺選擇來看，拼多多成為了00后、95后、90后、85后乃至80后的首選，年輕越輕，選擇拼多多的比例就越大。這背后主要的驅(qū)動因素是價格。其次，結(jié)合官方過往數(shù)據(jù)測算，2023前11月住戶存款增加超過15萬億，與2022年同期相當(dāng)，居民儲蓄意愿仍處于歷史高位。而2019-2021年的居民存款余額增量都只有10萬億左右，再往前則普遍低于5萬億。這說明，盡管民眾手里有“糧”，但消費(fèi)卻仍然趨于理性和謹(jǐn)慎。最后，需要清醒的認(rèn)識到，民眾的消費(fèi)意愿更多的是建立在對未來的預(yù)期之上。換句話說，只有民眾對未來感到樂觀才有可能激發(fā)強(qiáng)大的消費(fèi)欲望。這也是影響“拼多多們”今年表現(xiàn)的關(guān)鍵一點(diǎn)。
9、人形機(jī)器人量產(chǎn)元年
2023年12月29日，港交所迎來特殊時刻——一名身形靈活的優(yōu)必選人形機(jī)器人落錘敲鑼。當(dāng)日，優(yōu)必選正式登陸港交所主板，成為名副其實的“人形機(jī)器人第一股”。而人形機(jī)器人作為具身智能的終極形態(tài)，被認(rèn)為是繼智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)之后下一個時代的風(fēng)口。從政策方面來看，去年11月工信部首次給出清晰戰(zhàn)略部署，提出到2025年，人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破，確保核心部組件安全有效供給。到2027年，人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升，構(gòu)建具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實力達(dá)到世界先進(jìn)水平。政策的持續(xù)發(fā)力，將推動人形機(jī)器人快速擴(kuò)張。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報告顯示，預(yù)計到2026年全球人形機(jī)器人在服務(wù)機(jī)器人中的滲透率有望達(dá)到3.5%，市場規(guī)模超20億美元，到2030年全球市場規(guī)模有望突破200億美元。參考中國服務(wù)機(jī)器人市場約占全球市場25%的數(shù)值測算，2030年中國人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)50億美元。從企業(yè)端來看，除了優(yōu)必選外，特斯拉Optimus、波士頓動力Atlas、小米CyberOne等科技巨頭也布局人形機(jī)器人。其中特斯拉、AgilityRobotics 等頭部廠商的產(chǎn)品有望于2024 年入廠作業(yè)，交付量達(dá)百臺乃至千臺級別。另外，2024年優(yōu)必選、智元、小米等人形機(jī)器人或?qū)⒄竭M(jìn)駐比亞迪等汽車生產(chǎn)線，人形機(jī)器人應(yīng)用元年正式開啟。整體來看，人形機(jī)器人擁有巨大的市場空間。而2024年將是其量產(chǎn)元年，也是奠定市場格局的關(guān)鍵一年。
10、基建發(fā)力
2023 年四季度中央財政決定增發(fā)1萬億國債，主要投向“防災(zāi)救災(zāi)”等基建領(lǐng)域，顯示出中央對于2024年基建投資的支持力度。另外，2024年地方債提前批額度，新增專項債在2.28萬億元左右。新增地方政府專項債將用于開展各項基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程等重大項目，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。換言之，2024年一開春可能就有三到四萬億的資金用在基建上。此外，2023年年中舉行一次重要會議中提出，要在超大城市和特大城市積極穩(wěn)步實施城中村改造。文件發(fā)布之時，中國超大城市有7個，分別是：北京、上海、深圳、重慶、廣州、成都、天津；特大城市有14個，分別是：武漢、東莞、西安、杭州、佛山、南京、沈陽、青島、濟(jì)南、長沙、哈爾濱、鄭州、昆明、大連。這21個超大特大城市被委以重任甩開開展城中村改造。對于城中村改造帶來的投資規(guī)模，分析人士測算，據(jù)2020年人口普查的自建房數(shù)據(jù)對21個城市可能的城中村規(guī)模進(jìn)行估算，按戶均30萬元的投入計算，1400萬戶總計投入4.2萬億元，按5年投資周期，每年約改造280萬套，投資額8400億元。
照此來看，2024年的基建可能會很不錯，值得留意。
