美聯(lián)儲(chǔ)終于降息了，開啟寬松周期。我在今年6月份寫過-《美國爆大雷，這輪金融戰(zhàn)即將大結(jié)局！》，其中判斷美聯(lián)儲(chǔ)很快就扛不住要降息，但還是有兩個(gè)沒想到。
第一個(gè)是我原來預(yù)判要等到今年年底降息，沒想到9月份就降息了。
第二個(gè)是我原來預(yù)判剛開始降息的幅度也就是25個(gè)基點(diǎn)，沒想到一開始就降了50個(gè)基點(diǎn)。這只能說明美國的真實(shí)狀況比我想象的還要差，確實(shí)是已經(jīng)扛不住了，不得不提前繳械認(rèn)輸。
歷史上美國每一次降息，尤其是直降50個(gè)基點(diǎn)，都是美國經(jīng)濟(jì)衰退到了非常嚴(yán)重的地步，不得不采用降息進(jìn)行緩解。
比如2001年美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，2008年美國金融危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)都是第一時(shí)間使用了降息的武器。很多人就又會(huì)在后臺(tái)說了，說不是啊，現(xiàn)在美國經(jīng)濟(jì)好得很，你看他們的數(shù)據(jù)多棒。
那最近特朗普還不止一次的說，哈里斯他們給的全是假數(shù)據(jù)，現(xiàn)在美國的經(jīng)濟(jì)一塌糊涂，簡(jiǎn)直就是被拜登搞到民不聊生了。美國那可是做數(shù)據(jù)和報(bào)表的高手，如果是簡(jiǎn)單的看他們的數(shù)據(jù)，那么可以扛100年不降息。
為什么要降息，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾給出的官方答案是：個(gè)人消費(fèi)支出增長(zhǎng)放緩，制造業(yè)活動(dòng)連續(xù)多月處于萎縮區(qū)間，勞動(dòng)力市場(chǎng)也持續(xù)疲軟，私營部門與非農(nóng)部門新增就業(yè)人數(shù)逐月大幅下降。簡(jiǎn)單說就是美國老百姓沒錢消費(fèi)，失業(yè)率上升，制造業(yè)萎縮，所以不得不降息，美國扛不住了。這就是為啥降息的根本原因。
本月初的時(shí)候，美國芝加哥商業(yè)交易所做了調(diào)查，64%的人都認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)一口氣降息50個(gè)基點(diǎn)。這說明美國的經(jīng)濟(jì)究竟怎么樣，美國人自己心里是有數(shù)的。
在歷史上，美國每一次加息再到降息，都會(huì)掀起美元潮汐的金融海嘯，拉崩多國經(jīng)濟(jì)，用美元鐮刀將很多發(fā)展中國家祖孫三代的財(cái)富全部血洗，收割到遍地哀鴻。這是美國的常規(guī)武器，幾十年以來無往不利。而從2022年美國策劃俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)開始，美國這輪加息非常明顯是劍指中國，妄圖拉爆中國經(jīng)濟(jì)。
可惜到現(xiàn)在兩年半的時(shí)間過去了，美國一無所獲，不僅離自己的目標(biāo)遙不可及，全球在中國的掩護(hù)下，甚至沒有一個(gè)發(fā)展中國家因?yàn)槊绹募酉⒍鴱氐妆├?，只有土耳其在?qiáng)推埃爾多安經(jīng)濟(jì)學(xué)，導(dǎo)致了通貨膨脹，但也很快穩(wěn)住了陣腳。
全球最慘的一個(gè)是美國的盟友歐日韓，被收割得奄奄一息；另外一個(gè)是美國的舔狗阿根廷，自己送上門給美國收割........所以，這是歷史上，美聯(lián)儲(chǔ)第一次加息收割失敗，美元潮汐將從此成為歷史。美元的神話從此被打破了！
這背后的原因，是這20多年以來，中國高速增長(zhǎng)，成為全球不容忽視的存在，美國從二戰(zhàn)之后奠定的國際經(jīng)濟(jì)和金融秩序已經(jīng)開始崩塌了。畢竟，在今天，中國是全球唯一的工業(yè)霸主，也是獨(dú)占全球1/3順差的第一貿(mào)易的大國。
這一次美聯(lián)儲(chǔ)的降息，從根本上印證了我原來一直說的：美國想和中國打金融戰(zhàn)，最后的結(jié)果就是殺敵一百，自殺一千。這兩年的確讓中國更難受，但首先扛不住的是美國。美國的扛不住體現(xiàn)在幾個(gè)方面：
第一、為了配合加息，美國不得不支付高額的國債利息，導(dǎo)致歷史上第一次國債利息超過了軍費(fèi)，成為美國政府的最大開支項(xiàng)目，對(duì)于已經(jīng)負(fù)債累累、入不敷出的美國政府來說，簡(jiǎn)直雪上加霜；
第二、銀行開始了倒閉潮，加息導(dǎo)致資金成本高，美國銀行需要支付高昂的儲(chǔ)蓄利息，同時(shí)由于多數(shù)銀行在加息前配置的是低息的美國國債，導(dǎo)致錯(cuò)配資產(chǎn)，多個(gè)銀行資不抵債，從2023年掀起了倒閉潮，美聯(lián)儲(chǔ)不得不付出了高昂的代價(jià)救市；
第三、由于美聯(lián)儲(chǔ)加息，美國本來不景氣的工商業(yè)更加沒有人愿意去做了，寫字樓空置率達(dá)到歷史高點(diǎn)，商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格暴跌，包括美國中心地帶的曼哈頓商業(yè)區(qū)，很多企業(yè)在銀行抵押的寫字樓不得不以三折的價(jià)格甩賣；
第四、美國本來就不喜歡干低利潤的制造業(yè)，資本都在華爾街扎堆，美聯(lián)儲(chǔ)加息將利率拉高后，資本躺在銀行里面吃利息都比做制造業(yè)掙錢多，制造業(yè)重回美國徹底成為了空話，美國的發(fā)電量下降了1.2%，而美國企業(yè)破產(chǎn)數(shù)一年時(shí)間增幅達(dá)72%。.......
以上種種效果疊加，加上收割中國遙遙無期，美國最終無奈選擇認(rèn)輸，金融戰(zhàn)結(jié)束。那么，美聯(lián)儲(chǔ)的這一次降息對(duì)我們來說意味著什么呢？短期內(nèi)會(huì)又什么變化呢？
首先，從短期內(nèi)來看不會(huì)又立竿見影的效果，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)降息也又一個(gè)過程，從現(xiàn)在的5.5%降到最終的1%，大約需要2年多的時(shí)間?，F(xiàn)在美國的利率雖然降了一點(diǎn)，但依然遠(yuǎn)高于中國的1.5%左右，所以短期內(nèi)國際資本和投資并不會(huì)快速涌入中國。但從長(zhǎng)期來看，國際資本的快速涌入將是一個(gè)不可逆的過程，而這一輪金融戰(zhàn)的勝利也將對(duì)中國普通人信心有一個(gè)大的提升。
呃，這個(gè)我就不科普了，因?yàn)樵瓉韺戇^很多，市場(chǎng)上錢多了，而銀行利率又不高，大家自然不愿意把錢放在銀行里面，而是在市場(chǎng)上找機(jī)會(huì)投資。
所以就在美聯(lián)儲(chǔ)降息的幾乎同一天，中國召開會(huì)議，研究促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策，將創(chuàng)業(yè)投資定位為事關(guān)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。5年前經(jīng)濟(jì)為什么好，以內(nèi)大量的投資公司在尋找投資機(jī)會(huì)，一堆的創(chuàng)業(yè)者拿到了風(fēng)投，拿到風(fēng)投就開公司，就解決了就業(yè)率，同時(shí)拉動(dòng)了整體的上下游供應(yīng)鏈，整個(gè)經(jīng)濟(jì)當(dāng)然就繁榮了起來。而剛過去的兩年，很多熱錢涌入了美國，一些投資公司都躺平了，創(chuàng)業(yè)的公司少了，自然機(jī)會(huì)就少了.........
以后的5年，歐日韓都沒有什么新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)，但中國的造船、汽車、大飛機(jī)等新三項(xiàng)正處于高速發(fā)展期，勢(shì)必會(huì)拿下全球70%的市場(chǎng)份額，疊加上AI等新技術(shù)，會(huì)大量的吸引全球資本的涌入。所以今天美聯(lián)儲(chǔ)的降息，將是中國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在未來的2年我們會(huì)逐步蓄能，在2026年左右迎來一個(gè)新的高速發(fā)展期。
但是我要強(qiáng)調(diào)的是，即使高速發(fā)展，也不可能和5年前一樣，動(dòng)輒8%-10%的增長(zhǎng)了，不過保持在6%左右應(yīng)該問題不大，這有幾個(gè)原因：地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)基本上已經(jīng)到頭了；中國制造把全球該占領(lǐng)的領(lǐng)域幾乎都占領(lǐng)了，剩下的領(lǐng)域美西方會(huì)嚴(yán)防死守；全球技術(shù)發(fā)展現(xiàn)在陷入停滯階段，缺乏改變?nèi)祟惿畹母锩约夹g(shù)；.........重新回到10%的增長(zhǎng)率，除非是徹底搞定美國，制定全新的國際秩序，這還需要一定的時(shí)間。
同時(shí)，這一輪美國的金融戰(zhàn)確實(shí)是失敗了，但美國絕對(duì)不甘心失敗，也絕對(duì)不愿意看到國際資本大量的涌入中國，尤其是未來的5年，總體上來看不是一個(gè)增量市場(chǎng)而是存量市場(chǎng)，所以明年年初無論是哈里斯上臺(tái)，還是特朗普上臺(tái)，會(huì)更加兇猛的對(duì)中國進(jìn)行圍堵和打壓，誘惑或威脅各種產(chǎn)業(yè)鏈逃離中國，中美的斗爭(zhēng)將更加激烈。而我們是希望騰挪出更多的時(shí)間和空間，和美國斗而不破，是一種纏斗的局面。
因?yàn)樵瓉砻绹酉⒑徒迪懱嗔耍@篇就簡(jiǎn)單總結(jié)下，到這里就差不多了，但肯定有人說，美聯(lián)儲(chǔ)降息，中國金融戰(zhàn)勝利，和我月薪3000有什么關(guān)系？
我就這么回答你吧，如果這輪中國金融戰(zhàn)失敗了，你就拿不到月薪3000，你就得和30年一樣，為了拿800元的月薪給韓國老板下跪，到韓國人的工廠去做牛馬，那個(gè)時(shí)候你還會(huì)感恩戴德。
就和今天的孟加拉、印尼一樣被鎖死了上限.......而金融戰(zhàn)贏了，為偉大復(fù)興奠定了堅(jiān)守的基礎(chǔ)，我們未來必將重塑國際金融和經(jīng)濟(jì)秩序，等到那一天，你就不至拿3000了，可以拿8000到一萬，還可以跑到美國用白菜價(jià)去抄底美國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。而不是金融戰(zhàn)失敗了，美國到我們這邊來抄底。
